在网络上搜索IGOFX，可以看到一个制作还算高大上的网站，有中文版。按它自己的宣称，“是一家努力不懈迈向全球首屈一指的外汇交易领导商”。IGOFX中国区总代理是一位来自江苏常州的91年生小姑娘，名为张雪娇。

这个网站相当火爆，进入中国仅半年时间就发展了超40万会员。据统计，从去年末至今年6月，张雪娇光从交易中抽取的佣金高达3.5亿美金。这还不算张雪娇的其他分红。如此迅猛的赚钱速度，不仅房地产都难以望其项背，印钞机也叹为观止。

张雪娇已于6月11日跑路，微信、手机无法联络。因为，她的大生意穿帮了，以目前网上流传的不完全统计，IGOFX的涉案金额在半年间超过了300亿人民币。这是一家打着外汇交易牌子的老鼠会。

受害者在这个平台上跟随交易员进行交易，盈利部分分成给交易员和介绍人。这样的二元期权交易模式现在存在较大争议，但从表面看起来几乎人畜无害，更像一个低门槛的投资游戏。但其实质，依然是典型的老鼠会，只是变身为金融老鼠会。

老鼠会的前身是庞氏骗局，金字塔骗局的始祖，起源于查尔斯·庞兹，他是一个意大利人。1919年，查尔斯·庞兹到了美国，很快编出一个投资神话。他许诺，他在做国际间的邮政票据交易，投资者三个月内可以得到 40%的利润回报。一批将信将疑的人开始试验，很快收到了高额回报。于是，更多人慕名而来，门庭若市。所谓的投资，对象是一家子虚乌有的企业。

查尔斯·庞兹的做法很简单，他建立了一个金字塔的资金流动模型。资金本身不产生任何收益，前一批投资者的盈利，来自于新投资者的投入。只要吸血的速度足够快，资金池就不至于出现爆仓的风险。在庞氏骗局的初期，贪婪逐利的人群几何倍数增加，从而也见到了真金白银的回馈。这一诱惑，诱使更多的人上当。

查尔斯·庞兹设计的这个简单骗局只有一个问题，当新投资者增加速度开始放缓的时候，拨发给已经入局者的高额经济反馈就开始快速掏空存货。很快，这个骗局的真相就展示出来，灾难性的后果爆发，诸多盲从的投资者血本无归。庞兹在巅峰时期，住上了有20个房间的别墅，买了100多套昂贵的西装，配上专门的皮鞋，拥有数十根镶金的拐杖，还给他的妻子购买了无数昂贵的首饰，连他的烟斗都镶嵌着钻石。

1920年8月，庞兹破产，被判处5年刑期。出狱后，他又继续行骗。1949年，庞兹在巴西的一个慈善堂去世。死去时，这个“庞氏骗局”的发明者身无分文。

“老鼠会”是“金字塔销售计划”的俗称，也是庞氏骗局的升级版，以“多层次传销”的形式隐身。“老鼠会”最早由美国人威廉派屈克于1964年在加州所创。这家公司名叫“假日魔法公司”，下线从上线购买了产品，上线从中抽取佣金。在短短的8年间里，这家公司的业绩从第一年的52万美元窜升至1972年的2.5亿美元。由于有了交易行为作为掩盖，更难以和正常的市场交易行为区分开，同时由于采取了交易返佣模式，发展更为稳健，暴露问题的速度也更慢。但其本质依然不变，交易行为不创造任何价值，只是通过快速扩张建立一个可以分配的资金池。

这个简单的骗术，以不同的肉身不断重演，在IGOFX之前，e租宝案就是同一模型的简单翻版。

对于普通人来说，他们并不只是简单的贪婪或者愚蠢，而是在信息黑箱里遇难的小白鼠。对他们来说，在事情穿帮以前，这样的骗术和其他同类型的金融活动有着惊人的一致。根据央行的最新基准利率，活期利率为0.35%，1年定期利率为1.5%，3年定期利率为2.75%，网络理财利率一般为4%，融资租赁行业的利率为8%左右，成绩优秀的基金公司年化收益率可以做到15%。对比看来，庞氏骗局的巴铁基金的年化收益率为12%，e租宝的年化收益率为14%，比正当金融投资的较高回报相差无几。而老鼠会模式的IGOFX据称月收益即可以达到20%，这个比例高的离谱，但隐藏在交易之下的时候，就不那么容易看出来。

正当金融交易以信用为基础，任何情况下都能确保承兑是非常必要的基础。对金字塔类型的骗术而言，只要还在快速扩张期，资金池保持相对稳定，只要确保投资人不大规模取回本金，收益就能如期按量发放，同样能建立起相应的信用。至于投资收益的根源，有信用的金融机构也并不对外公布具体的信息。

对于绝大多数低收入人群而言，缺乏自己理财的能力，也没有稳固高效的投资渠道，无论是购买一些看起来靠谱的理财产品，还是以外汇交易二元期权的模式理财，他们并非只看重收益，他们同时也重视资金的安全性，也就是交易产品的信用。庞氏骗局和老鼠会，正是假照了这样一个信用机制，从而使得缺乏理财通道的低收入人群上钩。IGOFX平台上受骗的40万人，平均投入约为7.5万元，可见依然属于低收入人群。

从另一方面，也可以看出除了老鼠会模型的金融诈骗以外，传统庞氏骗局的从业者也在不断地调低收益率，从而将自己伪装的更像一个普通的投资产品。这样虽然吸金能力有所下降，但受害者上钩的几率则极大提高。

IGOFX这样以二元期权为外衣的模式，本身就通过二元期权这样一个简化的金融产品掩盖了赌博的实质，并非规范的金融衍生品。IGOFX的外汇交易员各个都如神一样能够开单获利，深入分析来看，完全属于人为操纵赢利点。简单的来说，等于庄家造了一个虚假的赌局，诱骗赌徒们买马。可是，对于非业内人士来说，根本看不懂这些交易的本质是什么。

正如所有的骗局一样，当受害者为盈利而兴奋地时候，他们完全不知道猎手瞄准的是他们的本金。

IGOFX案件的爆出，减少了后来者的损失。但对于前期参与的受害者而言，和以后可能被欺骗的潜在受害者而言，类似的金融诈骗工具将会继续不断进化。

金融领域的诈骗行为，看起来高深莫测，分析起来滴水不漏，其实也有最简单的一个规避方法，那就是不懂的领域切莫轻易介入。许多低收入投资者根本不懂外汇是什么，也不懂二元期权是什么，更看不懂交易平台是什么，那么捏紧自己的腰包，比咬住眼前的诱饵更为重要。

面对专门针对低收入者设计的骗局，可叹骗子们的花样层出不穷。不过骗子们也似乎忘掉了业界宗师查尔斯·庞兹的结局，快钱赚起来似乎容易，但天网恢恢，报应终究要来。就像骗子们欺骗过的低收入受害者一样，天下没有快钱，那种短暂占有的快感，最终都是浮云。

江苏