最近，微信的大招可谓不断，

在拿下地铁站，宣布进军保险业后，

近日，微信又正式全面开通新功能“零钱通”，

可以说，余额宝的真正对手来了!

(一)

作为一种懒人理财工具，余额宝在用户中之所以很受欢迎，

除了有比活期高的收益率外，简单便捷的用户体验也功不可没。

遗憾的是，此前的微信支付，却没有很好将这两大优点协调到一块去：

（1）微信支付的“零钱”使用方便，但是不会帮用户赚取收益；

（2）至于“理财通”，的确可以帮助用户理财，但是在日常支付中的便利程度并不高，需要取出来才能消费。

正因为此，微信的活跃用户虽已经超过9亿人，远远大于支付宝的5亿，

但眼看着，余额宝跑马圈地，规模不断攀升，直到如今登顶全球最大，

微信“理财通”却始终做得不温不火!

然而，能把市值一手做到全世界第5高的腾讯， 又怎会甘心一直落后于人，

这不，酝酿了许久的马化腾，终于出手了!

在经过两个多月、面向部分客户的测试后，近日，“零钱通”正式宣布全面开放，

也就是说，从今往后，大家若把微信中的零钱放入“零钱通”中的话，

不仅能产生大大高于各大银行活期存款率的收益；

还可以随时取，最快5分钟到账；

更支持消费，转账，发红包，还信用卡，扫码支付等功能。

当然了，对这些功能，恐怕大家都不陌生，

因为说白了，“零钱通”就是在全面对标余额宝，堪称微信版“余额宝”!

这对于许多普通群众来说，无疑是一个重大的利好，

随着“零钱通”的问世，零钱理财又多了一个新选择！

但对于阿里来说，可不是啥好事，

毋庸置疑，“零钱通”会是余额宝最强劲的对手!

(二)

其实，最近余额宝的“烦心事”还不止这一桩。

2017年9月1日，《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》出台，

其中，最受关注的一条新增内容是：不符合货币基金流动性新规“200倍”风险准备金的，将被收取双倍或更高的风险准备金。

而余额宝就恰巧撞在了“枪口”上!

相关数据显示，到第二季度末，货币基金总规模已达到5.12万亿，其中，余额宝更是一家独大，1.43万亿的规模占到了货基总规模的27%。

2014年-2017年上半年，余额宝的管理费收入是75亿。

按照基金法规相关规定，此前，基金风险准备金按照管理费收入的10%计提，每月计提一次，余额达到上季度末管理基金资产净值的1%时不再提取。

所以，粗略的算，余额宝同期计提的风险准备金也就7.5个亿。

现在，如果要满足200倍的要求，那余额宝规模就只能是1500亿，而实际却是1.43万亿。

反过来说，余额宝若按新规的20%补足风险准备金的话，则需要补充64个亿，等于把过去几年的利润全部消耗掉。

最重要的是，余额宝的总量还在增加，这么个交法肯定不是解决问题的长久之计。

那要怎么解决这个问题?

对此，马云早就开始了部署，那就是去规模化。

5月26日，天弘基金发布公告称，自5月27日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元。

8月11日，天弘基金再次发布公告称，自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。

而经过两次下调限额，如今额度仅为最开始的十分之一，

足见，马云就是要逐步限制住资金的继续流入，

这不仅有风险防范上的诉求，更有政策合规的考量!

(三)

所以，腾讯选择在此时上线“零钱通”，可以说在时机上恰到好处！

一如2014年，微信推出的春节红包活动，

可以一下子就干了支付宝8年的活，不可谓不高明，

而如今，正是余额宝面临压力最空前的时候，

换句话说，这恰恰是微信支付再次“逆袭”的好时机!

尽管为了防止投资者分流到其他平台，马云已经提前做了准备，

从今年6月开始，蚂蚁财富平台已开始陆续上线其他的货币基金，

比如博时合惠AB、中银薪钱包、建信现金增利、农银汇理日日鑫、招商招利宝，

对比之下，之前蚂蚁财富上虽然有股基、混基、债基等多种类型的基金，货币基金却一直保持着排他性，仅有余额宝一只基金。

但正如前面所提到的，余额宝之所以这么受欢迎，除了有比活期更高的收益率外，

更有集消费、转账、还信用卡等于一体的便捷功能，

这却是新上线的众多货币基金所不具备的!

与此同时，对于用户来说，微信支付和支付宝，在使用上并没有本质的区别，

网上消费，支付宝有淘宝和天猫，微信支付则间接介入了京东商城，

线下消费，各大商场、超市、便利店、饭店……可以说，只要能用余额宝的，基本上也能用微信支付，

所以，当微信支付弥补上此前“未集生息、消费、转账、还信用卡等功能于一体”的短板后，对支付宝的杀伤力可谓又进了一步!

本来，微信支付和支付宝，在市场占有率上的差距就已经越来越小，

如果再来一场“偷袭珍珠港”事件的话，恐怕马云真的要交出支付一哥的宝座了！

“月圆之夜，紫禁之巅，一剑西来，天外飞仙。”

看来，属于双马的“巅峰对决”，将要提前上演了!