“缓解当前行业困境需要多方的齐心协力，在全面了解行业现状和价值的基础上，给予网贷行业正确评价的信心和清晰的预期。而这既需要从业者不断夯实内功，也需要监管对行业的积极定性，更需要投资人不断的自我成长。”
网贷行业惊魂7月已经过去，此刻，很多网贷从业者和投资人都有共同的心声：“八月，一定要雨过天晴。”没有人会怀疑，这一次“兑付危机”对整个行业信心的打击。网贷行业是在危机下丢盔卸甲?还是可以重建信心?此次危机的来源到底是外部环境的冲击?还是堡垒从内部攻破?这些问题，值得每一个网贷人思考。因为只有吸取教训，才能不陷入恶性循环。我们不怕犯错误，怕的是没有从错误中得到宝贵的经验。
#观察十问#第25期，观察君邀请到宜信指旺财富负责人韩飞，来看看他如何解读当前网贷行业形势，又给广大理财用户支了哪些招。
01
观察君：近期网贷行业持续动荡，韩总认为P2P发展还乐观吗?
韩飞：整体而言，当前部分网贷平台的出清是为了行业更好的发展，我们对于网贷行业未来发展很有信心。
近期网贷平台关停潮，原因是多方面的。首先跟社会经济大环境相关，包括去杠杆和经济转型的问题。另外，也跟监管的落地预期有关。有些人担心备案推迟的结果是网贷像现金贷一样没有了，然后有些人想趁机逃废债。还有就是由于一些用户对行业的信心缺失，部分中小平台遭遇了流动性问题。
不过过去几周时间，令我们欣慰的是，监管、智库、专家、行业协会等等，纷纷投入进来，并且形成了很多共识，这些都对行业起着正面积极的作用。7月17日，北京市互联网金融协会召开座谈会，稳定社会舆情;7月19日，协会发布《加强业务合规性的风险提示函》，要求机构合规经营、下架不合规地提供过强流动性的错配产品;7月25日，协会发布《北京市网络借贷信息中介机构业务退出规程》，要求全体成员机构制定预案。
7月27日，北京互联网金融协会将“去伪存真，分类施策”确定为下一阶段的核心工作原则，宜信作为协会创始会员将参与协会组织的“规范发展工作组”，来促进行业更好地发展。
缓解当前行业困境需要多方的齐心协力，在全面了解行业现状和价值的基础上，给予网贷行业正确评价的信心和清晰的预期。而这既需要从业者不断夯实内功，也需要监管对行业的积极定性，更需要投资人不断的自我成长。北京市互联网金融行业协会会长、宜信CEO唐宁最近也在接受媒体采访时强调过：“当前对于网贷行业而言，信心比黄金重要，系统性的拥抱监管比恐慌重要，持续不断的投资人教育比遇到逾期就慌不择路重要。”
02
观察君：面对此次行业波动，从业者应该有什么样的心态?
韩飞：首先，金融的底蕴和极强的自律是必要的。无论是网贷平台还是从业者，都需要对金融风险有充分的认知，对整个行业有十足的敬畏。近期，宜信CEO唐宁也不断强调，“没有责任心、没有担当力，是跑不好金融这场长跑的”。具体到指旺财富，我们始终积极主动地拥抱监管，不断强化着防范化解风险的能力，努力为用户提供一个健康的财富增值的选择。
其次，面向市场的合规理念宣导非常重要，要面向用户做教育沟通。宜信多年来的核心工作之一，就是为广大投资者做金融知识的普及，进行金融风险的教育。指旺财富从去年8月开始，就投入大量精力在财商音频课项目上。面对越来越多元的投资选择和复杂的投资环境，普通用户和个人投资者很多时候显得比较无助、无措。单就网贷行业而言，曾经单一产品的无风险暴利时代已经结束，我们更要引导用户对金融风险有客观认知，尽早树立起资产配置、分散风险的投资理念。
过去12年里，宜信为行业贡献了许多标杆性的实践案例，一直在协助整个行业建立完整的体系。当前行业里多个规章制度，以及投资者教育，都有着宜信的努力。而处在行业发展的又一关键时刻，从宜信来说，将持续发挥引领作用，继续发扬担当精神。
03
观察君：互联网金融的本质依然是金融，金融的核心是风控，你们是如何构建风控体系的?
韩飞：指旺财富与网贷平台宜信惠民合作。宜信惠民拥有严谨的风控体系。对于风险预警管理，宜信惠民采用的手段包括：
1) 平衡的办法：权衡风险(通过净信贷损失来衡量)和收益(通过收入来衡量);
2) 循环的方法进行风险管理：评定风险测试表现后才能进行大规模业务的启用;
3) 数字化风险管理方法：通过管理报表来衡量、检视风险指标支持绩效达成;
4) 根据风险水平进行定价。
此外，宜信惠民对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核，采取措施防范欺诈行为，发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形，会及时公告并终止相关网络借贷活动。惠民平台持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动，加强信息披露工作，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，确保出借人充分知悉借贷风险。宜信惠民依法履行客户身份识别、可疑交易报告、客户身份资料和交易记录保存等反洗钱和反恐怖融资义务。
04
观察君：网贷行业目前都在探索大数据风控，你们和合作方在大数据风控方面有何应用?
韩飞：宜信目前已经将科技注入普惠金融服务全流程。基于Fintech价值理念，自主研发的宜信大数据风控系统能做到从贷前(反欺诈、授信决策等)到贷中(账户及资产组合检测、风险预警等)再到贷后(逾期催收、坏账核销等)全流程风险管理的优化和效率提升。目前，宜信大数据风控技术已经总结了超过800个有效验证的欺诈特征和3000多个风险决策规则，能做到24*7实时授信。
比如，我们在信审的过程中对用户实行‘评分卡’制度，结合用户公开及授权的个人信息，开发白名单评分卡，用来选择信用数据相对完善优质的客户，有针对性的在风险可控的情况下提升服务效率。
05
观察君：业内有各种各样的风控模式在竞争，现在我们看到有些平台因为风控模式不能应对风险，出现了很大的问题，这种现象怎么看待?
韩飞： 我们这里所说的平台，不是那些一开始就打算捞一笔逃跑的平台，对于这种平台实际控制人必须得到法律严惩，弥补投资人损失。而那些前期有热情，怀着好的初心投入到网贷事业中，也努力运行了一段时间，积累了不错的口碑，但因为去杠杆的影响和经济下行压力，个人或企业主发生逃废债的情况而大量曝出逾期的平台，应该思考，是不是风控模型太陈旧了?是不是缺乏核心技术?是不是没能与时俱进，把握住风险转换?
对于因为逾期多起来，而无力周转意欲退出的平台，要有序离场，前提是保证投资人利益，特别是尚未到期的合约投资人利益。对于因为借款人逾期已经造成投资人损失的，应该在平台、投资人和监管者都不缺位的情况下，商议一个合理的解决办法，然后干干净净退出。
06
观察君：投资人都希望有更安全的理财产品，可是现在去刚兑是大势所趋。在取消刚兑后，网贷行业还有哪些保障模式?
韩飞：网贷行业本就不是刚性兑付的逻辑，所有的投资行为、出借行为本身都是有风险的，这也是符合金融本质的。P2P网贷是一个小额分散的模式。极端情况下，有的贷款一分钱都收不上来，但如果你是小额分散的方式，就不是世界末日。
当前，指旺财富是有着完善的对资金的安全保障措施的，我们对接的宜信惠民实行的是自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。资金存管机构对出借人与借款人开立和使用资金账户进行管理和监督，并根据合同约定，对出借人与借款人的资金进行存管、划付、核算和监督。同时，宜信惠民也引入第三方担保，通过和融资担保公司合作，对出借人进行保障。
就整个行业而言，征信体系的落地对网贷的发展非常关键，将会是重要的保障措施。征信体系落地就可以解决共债问题、就可以解决借款人逃废债的问题，还可以解决网贷资产进一步标准化的问题，而网贷资产进一步标准化能够方便投资者识别风险，以至于越来越能够做好风险和收益的配比，这是彻底打破刚兑的必由之路。
07
观察君：这次危机我们发现很多平台倒下的部分原因，是来自网络负面舆论发酵引发的挤兑潮。遇到平台负面消息时，投资人该如何正确看待辨别?
韩飞：对于各种各样的报道，广大用户应先识别内容的真实性。从消息源来看，内容是否出自官方渠道或者传统大媒体?如果爆出的负面消息来源于自媒体时，大家应着重关注报道的客观性。比如是否在文章标题和醒目位置就用耸人听闻的字眼?文章中所谓的爆料有没有真实依据，是否在偷换概念混淆视听等等。如果消息属实，对于负面消息，大家也应理性看待，具体原因具体分析。比如说到所谓问题平台，是彻底失联了，还是在正常运营只是某些项目逾期。
此次行业动荡中，很多像P2P观察这样的自媒体都起着非常积极的作用。一方面不断帮助用户进行客观分析，给予用户和行业信心;一方面为用户及时通报问题平台的动态消息，指导投资用户采取进一步措施。 不过也有一些居心叵测的自媒体刻意制造恐慌，不仅对很多正常运营的平台造成伤害，对整个行业也产生了极坏的影响，用户应该注意识别。
我们也可以看到行业乃至政府都在推进对于违法违规自媒体的治理。最近，新华网也报道了互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室接下来的工作重心，其中一条明确提出对于夸大事实、进行不实报道，以及对机构进行敲诈勒索的自媒体，有关部门将会进行重点整治、严厉查处。相信不久之后，整个网贷行业的媒体舆论环境将变得更加理性客观。
08
观察君：到底什么样的背景才是真正可靠的?
韩飞：已经有无数的事实可以说明，单纯的以综合实力来评判金融从业者以及网贷平台是否靠谱，是不太行得通的。相比一些金融弱相关的背景，我建议大家可以更聚焦在平台的金融背景和实力，更多考量平台在网贷行业中的实践、专业度以及具体的成功经验。
还是拿指旺财富举例。指旺财富是宜信旗下专注服务新锐中产的在线财富管理平台，并且对接着宜信惠民网贷平台。宜信有着12年的行业经验，经受住多次经济周期、监管政策以及投资者需求变化的考验。宜信也因为在合规、风控、服务能力等方面起到引领和示范作用，并且协助行业顶层设计，担任着中国互联网金融协会常务理事、北京市互联网金融行业协会会长单位等角色，推动整个行业的健康有序发展。
09
观察君：盘点这次危机，投资人应该避免接触哪些平台?
韩飞：在选择网贷平台时，用户还是要首先提防心怀不轨的诈骗平台。用户应该认识到，超高固定收益的网贷行业荒蛮发展时代已经一去不复返，因此平台的安全性、稳定性、合规性才是用户需要关注的重点，而非单纯的高收益。优秀的P2P 平台通常会以分散投资的方式，来确保投资回报率。在这次 P2P 的动荡中，优秀的平台依然稳固，因为他们没有过高的承诺投资回报率，并且有效的控制了借款的坏账率。
10
观察君：继续投资的话，投资人该如何投?请韩总给投资人一些建议。
韩飞： 无论从宜信的判断，还是近期行业以及政策端的观点来看，网贷是一种非常好的模式，这是坚定的。当前形势之下，很多用户因为在识别平台、识别资产、识别风险方面的功课做得比较少，因而容易产生一些恐慌情绪，甚至对整个行业都缺少信心。
实际上，广大投资人应该经过此次风波，对金融风险有一个更客观的认知。但凡是投资行为，就会伴随着相应的风险，作为投资者来讲要做相应的功课，要知晓自己的风险。在投资过程中，也应该逐渐学会“分散投资”，不要再把所有投资都放在一个篮子里。
实际上，当个人投资者的财商水平不断提升后，无论在选择适合自己的投资理财方式层面，还是在面对行业或经济波动现象时，都会更踏实、更理性。相信当下有越来越多的投资人认识到逐渐积累一些投资理财知识的必要性，我们也非常欢迎大家来到指旺财富收听我们的财商课程，开始尝试养成长期培养自己财商的习惯，学习一些理性的财富观，多了解金融风险，这样才能对于个人财富有更好的掌管和把控的能力，在未来的投资中更有机会稳健的赢得收益。
只有走近平台，更深刻地认识P2P，投资人才能真正有底气，有把握地进行投资。除了平台大佬，观察君也会联合更多业内人士为投资人全面讲解P2P的点点滴滴。网贷进入中国已经经过了十余年，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但，最重要的是，网贷需要更多的人懂它。不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。